Облигационный своп Белиза имеет успех

   Правительство Белиза заявило о том, что 93% владельцев облигаций уже получили US$500 облигационного свопа, который оно предложило в декабре, для замены существующего коммерческого иностранного долга новыми инструментами, срок действия которых истекает в 2029.
Выплата основной суммы по новым облигациям стартует в 2019. облигации будут приносить проценты в первые три года после выпуска, по фиксированной ежегодной ставке 4.25%. в четвертый и пятый годы процентная ставка увеличится до 6.00%, а в дальнейшем, вплоть до сроков платежа процентная ставка останется на уровне 8.50% в год.
Биржевому предложению предшествовали четыре месяца интенсивных консультаций белизского правительства с заинтересованными кредиторами.
«На существующих условиях», - пояснил Премьер-министр Белиза Саид Мусса в декабре – «Белизские фонды внешнего коммерческого долга являются очевидно неподдерживаемыми. Посредством этой операции, Белиз сосредоточил долг в отдельную серию новых облигаций, улучшил их ликвидность для кредиторов, продлили сроки погашения и значительно снизил средние процентные ставки по долгу. В течение последующих пяти лет, эта операция поможет нам сэкономить около $301 млн. расходов на обслуживание долга для Белиза, по сравнению с существовавшими условиями».
Эта операция была одобрена Национальной Ассамблеей Белиза в середине декабря. Марк Эспат – Министр национального развития Белиза, прибавил: «Эта операция осуществлялась со строгим соблюдением принципа прозрачности и уважением к кредиторскому капталу. Мы работали в духе сотрудничества с нашими кредиторами и с нетерпением ждем их поддержки в этой операции».
Тендеры между кредиторами проводились 26 января 2007, и подписка на облигации истекает на третьей неделе февраля.
Перед свопом, белизские облигации продавались за 72 цента за доллар, а доходность по облигациям с 9.75% купонной облигации, с оплатой в 2015, достигла на данный момент около 16%. Агентство Standard & Poor's понизило независимый кредитный рейтинг Белиза с CCC- to CC.